SPX

标普 500 期权

标普 500 现价 7,376.9，30 天隐含波动率 19.4%，未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的预期波幅是 ±2.97%。

7,376.9 +0.00% 前收 7,376.9

IV3019.4% 20 日实际波动率 20.1% · 溢价 -0.7 pt

IV 排名（近一年）— 累积中 2/20 日 · 60d 13.9%

预期波幅（2026-11-13 · 6 天）±2.97% 7,157.9 – 7,595.8 · ±219.0

25Δ 偏度+4.5 正值＝看跌期权较贵

白话解读

现在贵不贵

波动率微笑

2026-11-13 到期（6 天），现价 7,376.9。两条线拉得越开，偏度越大。

期限结构

一般近月高于远月（倒挂）代表短期事件风险大；反过来代表市场认为现在平静、之后才会波动。

未平仓量

柱高为未平仓契约数，最大痛点是让到期买方总价值最小的价位。

期权链

IV 为该行使价的隐含波动率，OI 为未平仓契约数。

认购 OI	认购 IV	行使价	认沽 IV	认沽 OI
2,229	23.7%	7,350	23.7%	3,239
10	23.6%	7,355	23.6%	332
6	23.4%	7,360	23.5%	409
21	23.4%	7,365	23.4%	468
277	23.2%	7,370	23.3%	443
135	23.1%	7,375 ATM	23.2%	1,175
59	23.0%	7,380	23.1%	847
137	22.9%	7,385	22.9%	170
27	22.8%	7,390	22.8%	1,148
17	22.7%	7,395	22.8%	123
1,634	22.6%	7,400	22.6%	4,709

其他标的

预期波幅是保证吗？

不是。它是用平价期权的隐含波动率换算的一个标准差，代表市场此刻的定价，不是预测，也不是保证。

IV 排名为什么是空的？

IV 排名需要过去一年的 IV30 历史，数据库从上线日开始每天记录一次，累积 20 个交易日后才有数值。在那之前页面只显示累积进度。

偏度正值是什么意思？

同一到期日，25 Delta 认沽的隐含波动率比认购高，代表市场愿意为下跌保护付更多，通常出现在避险需求升温时。

直接用这个下单可以吗？

不建议。这里整理的是波动率与定价资讯，不是买卖信号。

数据来自 CBOE 延迟行情（约 15 分钟），仅供参考，不构成投资建议。期权交易风险高，可能损失全部权利金。