SPX

標普 500 期權

標普 500 現價 7,376.9，30 天隱含波動率 19.4%，未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的預期波幅是 ±2.97%。

7,376.9 +0.00% 前收 7,376.9

IV3019.4% 20 日實際波動率 20.1% · 溢價 -0.7 pt

IV 排名（近一年）— 累積中 2/20 日 · 60d 13.9%

預期波幅（2026-11-13 · 6 天）±2.97% 7,157.9 – 7,595.8 · ±219.0

25Δ 偏度+4.5 正值＝看跌期權較貴

白話解讀

現在貴不貴

波動率微笑

2026-11-13 到期（6 天），現價 7,376.9。兩條線拉得越開，偏度越大。

期限結構

一般近月高於遠月（倒掛）代表短期事件風險大；反過來代表市場認為現在平靜、之後才會波動。

未平倉量

柱高為未平倉契約數，最大痛點是讓到期買方總價值最小的價位。

期權鏈

IV 為該行使價的隱含波動率，OI 為未平倉契約數。

認購 OI	認購 IV	行使價	認沽 IV	認沽 OI
2,229	23.7%	7,350	23.7%	3,239
10	23.6%	7,355	23.6%	332
6	23.4%	7,360	23.5%	409
21	23.4%	7,365	23.4%	468
277	23.2%	7,370	23.3%	443
135	23.1%	7,375 ATM	23.2%	1,175
59	23.0%	7,380	23.1%	847
137	22.9%	7,385	22.9%	170
27	22.8%	7,390	22.8%	1,148
17	22.7%	7,395	22.8%	123
1,634	22.6%	7,400	22.6%	4,709

其他標的

預期波幅是保證嗎？

不是。它是用平價期權的隱含波動率換算的一個標準差，代表市場此刻的定價，不是預測，也不是保證。

IV 排名為什麼是空的？

IV 排名需要過去一年的 IV30 歷史，資料庫從上線日開始每天記錄一次，累積 20 個交易日後才有數值。在那之前頁面只顯示累積進度。

偏度正值是什麼意思？

同一到期日，25 Delta 認沽的隱含波動率比認購高，代表市場願意為下跌保護付更多，通常出現在避險需求升溫時。

直接用這個下單可以嗎？

不建議。這裡整理的是波動率與定價資訊，不是買賣訊號。

資料來自 CBOE 延遲行情（約 15 分鐘），僅供參考，不構成投資建議。期權交易風險高，可能損失全部權利金。