IWM
羅素 2000 ETF 期權
羅素 2000 ETF 現價 273.75，30 天隱含波動率 22.6%，未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的預期波幅是 ±3.13%。
273.75
+1.02%
前收 270.98
IV3022.6%
20 日實際波動率 23.7% · 溢價 -1.1 pt
IV 排名（近一年）—
累積中 2/20 日 · 60d 16.7%
預期波幅（2026-11-13 · 6 天）±3.13%
265.18 – 282.32 · ±8.57
25Δ 偏度+3.7
正值＝看跌期權較貴
白話解讀
現在貴不貴
- 略偏便宜：IV30 比 20 日實際波動率低 1.1 個百分點。
- 未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的 1 個標準差是 ±3.13%，約 8.57 點。
- 偏度 3.7：看跌期權比看漲期權貴，市場在為下跌買保險。
- 認沽／認購成交比 1.23：看跌成交明顯多於看漲。
波動率微笑
不同行使價的定價
2026-11-13 到期（6 天），現價 273.75。兩條線拉得越開，偏度越大。
期限結構
遠近月的隱含波動率
一般近月高於遠月（倒掛）代表短期事件風險大；反過來代表市場認為現在平靜、之後才會波動。
未平倉量
籌碼集中在哪個行使價
柱高為未平倉契約數，最大痛點是讓到期買方總價值最小的價位。
期權鏈
2026-11-13 到期，價平上下五檔
IV 為該行使價的隱含波動率，OI 為未平倉契約數。
| 認購 OI | 認購 IV | 行使價 | 認沽 IV | 認沽 OI |
|---|---|---|---|---|
| 163 | 26.8% | 269 | 26.9% | 516 |
| 435 | 26.2% | 270 | 26.4% | 10,015 |
| 304 | 25.7% | 271 | 25.9% | 789 |
| 236 | 25.0% | 272 | 25.1% | 532 |
| 255 | 24.8% | 273 | 24.9% | 6,395 |
| 1,128 | 24.3% | 274 ATM | 24.5% | 667 |
| 2,257 | 23.9% | 275 | 24.1% | 6,431 |
| 1,118 | 23.5% | 276 | 23.6% | 11,094 |
| 936 | 23.0% | 277 | 23.2% | 1,648 |
| 1,019 | 22.6% | 278 | 22.7% | 4,523 |
| 1,120 | 22.1% | 279 | 22.3% | 803 |
其他標的
常見問題
預期波幅是保證嗎？
不是。它是用平價期權的隱含波動率換算的一個標準差，代表市場此刻的定價，不是預測，也不是保證。
IV 排名為什麼是空的？
IV 排名需要過去一年的 IV30 歷史，資料庫從上線日開始每天記錄一次，累積 20 個交易日後才有數值。在那之前頁面只顯示累積進度。
偏度正值是什麼意思？
同一到期日，25 Delta 認沽的隱含波動率比認購高，代表市場願意為下跌保護付更多，通常出現在避險需求升溫時。
直接用這個下單可以嗎？
不建議。這裡整理的是波動率與定價資訊，不是買賣訊號。
資料來自 CBOE 延遲行情（約 15 分鐘），僅供參考，不構成投資建議。期權交易風險高，可能損失全部權利金。