期權

期權：先看波動率貴不貴

同一張合約，買貴還是買便宜，取決於隱含波動率相對近期實際走勢的位置。這裡把 12 個標的的 30 天隱含波動率、IV 排名、未來兩週的預期波幅、25Δ 偏度與認沽／認購成交比列在一起，再逐個看期限結構與波動率微笑。

波動率一覽

哪個市場的期權最貴

IV30 為 30 天平價期權隱含波動率；預期波幅取最近兩週前後的到期日；偏度為 25Δ 認沽減認購，正值代表看跌期權較貴。資料截至 2026-11-07 21:42（UTC+8），CBOE 延遲約 15 分鐘。

標的	現價	IV30	IV 排名	預期波幅	25Δ 偏度	認沽／認購
SPX 標普 500	7,376.9 +0.00%	19.4%	— 累積中 2/20 日	±2.97% 2026-11-13 · 6 天	+4.5	2.08
NDX 納斯達克 100	26,990.0 -0.00%	28.7%	— 累積中 2/20 日	±4.44% 2026-11-13 · 6 天	+2.8	1.51
SPY 標普 500 ETF	735.29 +0.00%	19.7%	— 累積中 2/20 日	±2.98% 2026-11-13 · 6 天	+4.4	1.73
QQQ 納指 100 ETF	657.50 +0.21%	29.4%	— 累積中 2/20 日	±4.43% 2026-11-13 · 6 天	+7.2	1.05
IWM 羅素 2000 ETF	273.75 +1.02%	22.6%	— 累積中 2/20 日	±3.13% 2026-11-13 · 6 天	+3.7	1.23
AAPL 蘋果	342.75 -0.41%	25.4%	— 累積中 2/20 日	±3.67% 2026-11-13 · 6 天	+3.9	1.09
NVDA 輝達	188.70 +1.10%	57.3%	— 累積中 2/20 日	±7.82% 2026-11-13 · 6 天	+7.8	0.39
MSFT 微軟	531.38 -0.85%	29.6%	— 累積中 2/20 日	±4.03% 2026-11-13 · 6 天	+2.2	0.70
TSLA 特斯拉	359.45 +4.59%	51.7%	— 累積中 2/20 日	±7.48% 2026-11-13 · 6 天	+6.8	0.36
AMZN 亞馬遜	259.90 -0.12%	35.0%	— 累積中 2/20 日	±4.95% 2026-11-13 · 6 天	+2.6	0.40
GOOGL Alphabet	285.41 +1.01%	33.8%	— 累積中 2/20 日	±4.79% 2026-11-13 · 6 天	+2.9	0.40
META Meta	611.70 +1.09%	41.8%	— 累積中 2/20 日	±5.83% 2026-11-13 · 6 天	+5.2	0.62

IV 排名

條長代表 IV30 的相對高低，右側是最近兩週到期的預期波幅。要判斷「貴不貴」還要看它相對自己過去一年的位置，點進去看 IV 排名。

怎麼讀

IV30

30 天平價期權的隱含波動率。它代表市場願意為未來 30 天的波動付多少，不是方向。

IV 排名

把 IV30 放回過去一年的區間，0 是一年最低、100 是一年最高。高檔代表期權貴，低檔代表便宜。

預期波幅

用平價期權定價換算的一個標準差，代表市場認為到期前大概會走多遠。約七成的時間會落在這個區間內。

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App 內有全部品種的關鍵點位、到價提醒與每日精選；研究中心其餘五個面向也在同一頁。

這些期權數據從哪裡來？

CBOE 官方延遲行情，延遲約 15 分鐘，每 30 分鐘更新一次。涵蓋標普 500、納指 100、SPY、QQQ、IWM 與 7 檔熱門美股。

IV30 是什麼？

30 天到期的平價期權隱含波動率，代表市場對未來 30 天波動的定價。數字越大，市場預期波動越大。

IV 排名怎麼算？

把現在的 IV30 放回過去一年的區間：0 是一年最低、100 是一年最高。資料庫從上線日開始每天記錄一次，累積 20 個交易日後顯示數值；在那之前只顯示累積進度。

預期波幅是什麼？

用平價期權的隱含波動率換算一個標準差，代表市場定價的「未來 N 天大概會走多遠」，是定價不是保證。

偏度是什麼？

同一到期日，25 Delta 認沽與認購的隱含波動率差。正值代表看跌期權比較貴，市場在買下跌保險；負值相反。

期權數據僅供參考，不構成投資建議，也不是買賣推薦。期權交易風險高，可能損失全部權利金。