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納斯達克 100 期權

納斯達克 100 現價 26,990.0，30 天隱含波動率 28.7%，未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的預期波幅是 ±4.44%。

26,990.0 -0.00% 前收 26,990.0

IV3028.7% 20 日實際波動率 32.4% · 溢價 -3.6 pt

IV 排名（近一年）— 累積中 2/20 日 · 60d 22.5%

預期波幅（2026-11-13 · 6 天）±4.44% 25,790.8 – 28,189.2 · ±1,199.2

25Δ 偏度+2.8 正值＝看跌期權較貴

白話解讀

現在貴不貴

波動率微笑

2026-11-13 到期（6 天），現價 26,990.0。兩條線拉得越開，偏度越大。

期限結構

一般近月高於遠月（倒掛）代表短期事件風險大；反過來代表市場認為現在平靜、之後才會波動。

未平倉量

柱高為未平倉契約數，最大痛點是讓到期買方總價值最小的價位。

期權鏈

IV 為該行使價的隱含波動率，OI 為未平倉契約數。

認購 OI	認購 IV	行使價	認沽 IV	認沽 OI
0	35.4%	26,875	35.3%	0
6	35.3%	26,900	35.1%	7
0	35.1%	26,925	35.0%	0
1	35.0%	26,950	34.9%	3
0	34.9%	26,975	34.7%	0
9	34.7%	27,000 ATM	34.6%	28
0	34.6%	27,025	34.4%	0
0	34.4%	27,050	34.3%	0
0	34.3%	27,075	34.2%	2
0	34.2%	27,100	34.0%	12
6	34.0%	27,125	33.9%	0

其他標的

預期波幅是保證嗎？

不是。它是用平價期權的隱含波動率換算的一個標準差，代表市場此刻的定價，不是預測，也不是保證。

IV 排名為什麼是空的？

IV 排名需要過去一年的 IV30 歷史，資料庫從上線日開始每天記錄一次，累積 20 個交易日後才有數值。在那之前頁面只顯示累積進度。

偏度正值是什麼意思？

同一到期日，25 Delta 認沽的隱含波動率比認購高，代表市場願意為下跌保護付更多，通常出現在避險需求升溫時。

直接用這個下單可以嗎？

不建議。這裡整理的是波動率與定價資訊，不是買賣訊號。

資料來自 CBOE 延遲行情（約 15 分鐘），僅供參考，不構成投資建議。期權交易風險高，可能損失全部權利金。