GOOGL
Alphabet 期權
Alphabet 現價 285.41，30 天隱含波動率 33.8%，未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的預期波幅是 ±4.79%。
285.41
+1.01%
前收 282.57
IV3033.8%
20 日實際波動率 52.6% · 溢價 -18.8 pt
IV 排名（近一年）—
累積中 2/20 日 · 60d 35.6%
預期波幅（2026-11-13 · 6 天）±4.79%
271.75 – 299.07 · ±13.66
25Δ 偏度+2.9
正值＝看跌期權較貴
白話解讀
現在貴不貴
- 期權偏便宜：IV30 33.8%，比 20 日實際波動率低 18.8 個百分點，買方付出的時間價值相對少。
- 未來 6 天（2026-11-13 到期）市場定價的 1 個標準差是 ±4.79%，約 13.66 點。
- 偏度 2.9：兩邊定價接近，方向性押注不集中。
- 認沽／認購成交比 0.40：看漲成交明顯多於看跌。
波動率微笑
不同行使價的定價
2026-11-13 到期（6 天），現價 285.41。兩條線拉得越開，偏度越大。
期限結構
遠近月的隱含波動率
一般近月高於遠月（倒掛）代表短期事件風險大；反過來代表市場認為現在平靜、之後才會波動。
未平倉量
籌碼集中在哪個行使價
柱高為未平倉契約數，最大痛點是讓到期買方總價值最小的價位。
期權鏈
2026-11-13 到期，價平上下五檔
IV 為該行使價的隱含波動率，OI 為未平倉契約數。
| 認購 OI | 認購 IV | 行使價 | 認沽 IV | 認沽 OI |
|---|---|---|---|---|
| 390 | 46.9% | 272 | 38.6% | 411 |
| 106 | 42.9% | 275 | 39.9% | 1,534 |
| 157 | 41.1% | 278 | 39.4% | 361 |
| 406 | 38.5% | 280 | 38.4% | 2,280 |
| 452 | 38.8% | 282 | 37.4% | 352 |
| 775 | 37.4% | 285 ATM | 37.2% | 1,372 |
| 771 | 37.7% | 288 | 36.3% | 239 |
| 2,332 | 36.7% | 290 | 36.6% | 2,475 |
| 1,944 | 36.3% | 292 | 35.7% | 165 |
| 2,015 | 36.2% | 295 | 35.8% | 2,384 |
| 478 | 36.2% | 298 | 33.3% | 240 |
其他標的
常見問題
預期波幅是保證嗎？
不是。它是用平價期權的隱含波動率換算的一個標準差，代表市場此刻的定價，不是預測，也不是保證。
IV 排名為什麼是空的？
IV 排名需要過去一年的 IV30 歷史，資料庫從上線日開始每天記錄一次，累積 20 個交易日後才有數值。在那之前頁面只顯示累積進度。
偏度正值是什麼意思？
同一到期日，25 Delta 認沽的隱含波動率比認購高，代表市場願意為下跌保護付更多，通常出現在避險需求升溫時。
直接用這個下單可以嗎？
不建議。這裡整理的是波動率與定價資訊，不是買賣訊號。
資料來自 CBOE 延遲行情（約 15 分鐘），僅供參考，不構成投資建議。期權交易風險高，可能損失全部權利金。