GOOGL
Alphabet 期权
Alphabet 现价 285.41，30 天隐含波动率 33.8%，未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的预期波幅是 ±4.79%。
285.41
+1.01%
前收 282.57
IV3033.8%
20 日实际波动率 52.6% · 溢价 -18.8 pt
IV 排名（近一年）—
累积中 2/20 日 · 60d 35.6%
预期波幅（2026-11-13 · 6 天）±4.79%
271.75 – 299.07 · ±13.66
25Δ 偏度+2.9
正值＝看跌期权较贵
白话解读
现在贵不贵
- 期权偏便宜：IV30 33.8%，比 20 日实际波动率低 18.8 个百分点，买方付出的时间价值相对少。
- 未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的 1 个标准差是 ±4.79%，约 13.66 点。
- 偏度 2.9：两边定价接近，方向性押注不集中。
- 认沽／认购成交比 0.40：看涨成交明显多于看跌。
波动率微笑
不同行使价的定价
2026-11-13 到期（6 天），现价 285.41。两条线拉得越开，偏度越大。
期限结构
远近月的隐含波动率
一般近月高于远月（倒挂）代表短期事件风险大；反过来代表市场认为现在平静、之后才会波动。
未平仓量
筹码集中在哪个行使价
柱高为未平仓契约数，最大痛点是让到期买方总价值最小的价位。
期权链
2026-11-13 到期，价平上下五档
IV 为该行使价的隐含波动率，OI 为未平仓契约数。
| 认购 OI | 认购 IV | 行使价 | 认沽 IV | 认沽 OI |
|---|---|---|---|---|
| 390 | 46.9% | 272 | 38.6% | 411 |
| 106 | 42.9% | 275 | 39.9% | 1,534 |
| 157 | 41.1% | 278 | 39.4% | 361 |
| 406 | 38.5% | 280 | 38.4% | 2,280 |
| 452 | 38.8% | 282 | 37.4% | 352 |
| 775 | 37.4% | 285 ATM | 37.2% | 1,372 |
| 771 | 37.7% | 288 | 36.3% | 239 |
| 2,332 | 36.7% | 290 | 36.6% | 2,475 |
| 1,944 | 36.3% | 292 | 35.7% | 165 |
| 2,015 | 36.2% | 295 | 35.8% | 2,384 |
| 478 | 36.2% | 298 | 33.3% | 240 |
其他标的
常见问题
预期波幅是保证吗？
不是。它是用平价期权的隐含波动率换算的一个标准差，代表市场此刻的定价，不是预测，也不是保证。
IV 排名为什么是空的？
IV 排名需要过去一年的 IV30 历史，数据库从上线日开始每天记录一次，累积 20 个交易日后才有数值。在那之前页面只显示累积进度。
偏度正值是什么意思？
同一到期日，25 Delta 认沽的隐含波动率比认购高，代表市场愿意为下跌保护付更多，通常出现在避险需求升温时。
直接用这个下单可以吗？
不建议。这里整理的是波动率与定价资讯，不是买卖信号。
数据来自 CBOE 延迟行情（约 15 分钟），仅供参考，不构成投资建议。期权交易风险高，可能损失全部权利金。