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罗素 2000 ETF 期权
罗素 2000 ETF 现价 273.75，30 天隐含波动率 22.6%，未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的预期波幅是 ±3.13%。
273.75
+1.02%
前收 270.98
IV3022.6%
20 日实际波动率 23.7% · 溢价 -1.1 pt
IV 排名（近一年）—
累积中 2/20 日 · 60d 16.7%
预期波幅（2026-11-13 · 6 天）±3.13%
265.18 – 282.32 · ±8.57
25Δ 偏度+3.7
正值＝看跌期权较贵
白话解读
现在贵不贵
- 略偏便宜：IV30 比 20 日实际波动率低 1.1 个百分点。
- 未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的 1 个标准差是 ±3.13%，约 8.57 点。
- 偏度 3.7：看跌期权比看涨期权贵，市场在为下跌买保险。
- 认沽／认购成交比 1.23：看跌成交明显多于看涨。
波动率微笑
不同行使价的定价
2026-11-13 到期（6 天），现价 273.75。两条线拉得越开，偏度越大。
期限结构
远近月的隐含波动率
一般近月高于远月（倒挂）代表短期事件风险大；反过来代表市场认为现在平静、之后才会波动。
未平仓量
筹码集中在哪个行使价
柱高为未平仓契约数，最大痛点是让到期买方总价值最小的价位。
期权链
2026-11-13 到期，价平上下五档
IV 为该行使价的隐含波动率，OI 为未平仓契约数。
| 认购 OI | 认购 IV | 行使价 | 认沽 IV | 认沽 OI |
|---|---|---|---|---|
| 163 | 26.8% | 269 | 26.9% | 516 |
| 435 | 26.2% | 270 | 26.4% | 10,015 |
| 304 | 25.7% | 271 | 25.9% | 789 |
| 236 | 25.0% | 272 | 25.1% | 532 |
| 255 | 24.8% | 273 | 24.9% | 6,395 |
| 1,128 | 24.3% | 274 ATM | 24.5% | 667 |
| 2,257 | 23.9% | 275 | 24.1% | 6,431 |
| 1,118 | 23.5% | 276 | 23.6% | 11,094 |
| 936 | 23.0% | 277 | 23.2% | 1,648 |
| 1,019 | 22.6% | 278 | 22.7% | 4,523 |
| 1,120 | 22.1% | 279 | 22.3% | 803 |
其他标的
常见问题
预期波幅是保证吗？
不是。它是用平价期权的隐含波动率换算的一个标准差，代表市场此刻的定价，不是预测，也不是保证。
IV 排名为什么是空的？
IV 排名需要过去一年的 IV30 历史，数据库从上线日开始每天记录一次，累积 20 个交易日后才有数值。在那之前页面只显示累积进度。
偏度正值是什么意思？
同一到期日，25 Delta 认沽的隐含波动率比认购高，代表市场愿意为下跌保护付更多，通常出现在避险需求升温时。
直接用这个下单可以吗？
不建议。这里整理的是波动率与定价资讯，不是买卖信号。
数据来自 CBOE 延迟行情（约 15 分钟），仅供参考，不构成投资建议。期权交易风险高，可能损失全部权利金。