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纳斯达克 100 期权

纳斯达克 100 现价 26,990.0，30 天隐含波动率 28.7%，未来 6 天（2026-11-13 到期）市场定价的预期波幅是 ±4.44%。

26,990.0 -0.00% 前收 26,990.0

IV3028.7% 20 日实际波动率 32.4% · 溢价 -3.6 pt

IV 排名（近一年）— 累积中 2/20 日 · 60d 22.5%

预期波幅（2026-11-13 · 6 天）±4.44% 25,790.8 – 28,189.2 · ±1,199.2

25Δ 偏度+2.8 正值＝看跌期权较贵

白话解读

现在贵不贵

波动率微笑

2026-11-13 到期（6 天），现价 26,990.0。两条线拉得越开，偏度越大。

期限结构

一般近月高于远月（倒挂）代表短期事件风险大；反过来代表市场认为现在平静、之后才会波动。

未平仓量

柱高为未平仓契约数，最大痛点是让到期买方总价值最小的价位。

期权链

IV 为该行使价的隐含波动率，OI 为未平仓契约数。

认购 OI	认购 IV	行使价	认沽 IV	认沽 OI
0	35.4%	26,875	35.3%	0
6	35.3%	26,900	35.1%	7
0	35.1%	26,925	35.0%	0
1	35.0%	26,950	34.9%	3
0	34.9%	26,975	34.7%	0
9	34.7%	27,000 ATM	34.6%	28
0	34.6%	27,025	34.4%	0
0	34.4%	27,050	34.3%	0
0	34.3%	27,075	34.2%	2
0	34.2%	27,100	34.0%	12
6	34.0%	27,125	33.9%	0

其他标的

预期波幅是保证吗？

不是。它是用平价期权的隐含波动率换算的一个标准差，代表市场此刻的定价，不是预测，也不是保证。

IV 排名为什么是空的？

IV 排名需要过去一年的 IV30 历史，数据库从上线日开始每天记录一次，累积 20 个交易日后才有数值。在那之前页面只显示累积进度。

偏度正值是什么意思？

同一到期日，25 Delta 认沽的隐含波动率比认购高，代表市场愿意为下跌保护付更多，通常出现在避险需求升温时。

直接用这个下单可以吗？

不建议。这里整理的是波动率与定价资讯，不是买卖信号。

数据来自 CBOE 延迟行情（约 15 分钟），仅供参考，不构成投资建议。期权交易风险高，可能损失全部权利金。