Margin และ Stop Out คืออะไร? ตัวอย่างทองคำที่แสดงว่าเมื่อไรบัญชีจะพัง
Stop out ไม่ใช่อุบัติเหตุที่เกิดขึ้นทันที แต่เป็นไปตามกฎที่ชัดเจน คู่มือนี้อธิบาย equity, used margin, free margin และ margin level แล้วใช้ตัวอย่างทองคำคำนวณว่าจุดไหนจะเกิด margin call และ stop out รวมถึงวิธีหลีกเลี่ยง
การถูก stop out หรือบัญชี "พัง" คือสิ่งที่เทรดเดอร์กลัวที่สุด อันที่จริงมันไม่ใช่อุบัติเหตุที่เกิดขึ้นทันที แต่เป็นไปตามกฎที่ชัดเจน เมื่อคุณเข้าใจตัวเลข margin ไม่กี่ตัว คุณจะบอกล่วงหน้าได้ว่าราคาที่จุดไหนจะทำให้เกิดปัญหา
5 ตัวเลขบนหน้าบัญชีของคุณ
แพลตฟอร์มเทรดส่วนใหญ่แสดงตัวเลขเหล่านี้บนหน้าบัญชี:
- ยอดคงเหลือ: ผลลัพธ์ของเทรดที่ปิดแล้ว ไม่รวมกำไรหรือขาดทุนของ posiciónที่เปิดอยู่
- หุ้น: balance + กำไรหรือขาดทุนลอยตัวของ posiciónที่เปิดอยู่ คือมูลค่าที่แท้จริงของบัญชีในขณะนี้
- มาร์จิ้นที่ใช้: เงินที่ถูกล็อกไว้เมื่อเปิด posición
- มาร์จินอิสระ: equity − used margin คือเงินที่เหลือสำหรับเปิดเทรดใหม่หรือรองรับการขาดทุน
- ระดับมาร์จิ้น: equity ÷ used margin × 100%
สี่ตัวแรกคือจำนวนเงิน ตัวสุดท้ายคือมาตรวัดที่แพลตฟอร์มใช้ตัดสินว่าจะปิด posiciónของคุณหรือไม่
Margin call และ stop out คืออะไร?
เมื่อ margin level ลดลง แพลตฟอร์มมักมีสองเส้น:
- Margin call: เมื่อ level ลดลงถึงจุดหนึ่ง แพลตฟอร์มจะเตือนคุณว่าความเสี่ยงสูง บางแพลตฟอร์มยังหยุดคุณไม่ให้เปิดเทรดใหม่ที่จุดนี้
- Stop out: เมื่อ level ลดลงอีก แพลตฟอร์มจะปิด posiciónโดยอัตโนมัติ บนหลายแพลตฟอร์มเริ่มจาก posiciónที่ขาดทุนมากที่สุด นี่คือสิ่งที่เทรดเดอร์เรียกว่า พัง
การตั้งค่าทั่วไปคือ margin call 100% และ stop out 50% แต่แตกต่างกันได้ระหว่างแพลตฟอร์มและประเภทบัญชี ดังนั้นตรวจสอบกฎของแพลตฟอร์มคุณ
ตัวอย่างทองคำพร้อมการคำนวณ
สมมติบัญชี 1,000 ดอลลาร์ด้วย leverage 1:100 ซื้อทองคำ 0.1 lot ที่ 4,000 (10 ออนซ์บนแพลตฟอร์มส่วนใหญ่) โดยมี margin call 100% และ stop out 50% เพื่อความง่าย ไม่นับ spread และ swap
- Used margin = 10 ออนซ์ × 4,000 ÷ 100 = 400 ดอลลาร์
- Margin level ตอนเข้า = 1,000 ÷ 400 = 250%
- ทุกครั้งที่ทองคำลดลง 1 ดอลลาร์ จะขาดทุน 10 ดอลลาร์
Margin call เกิดที่ไหน? Level 100% หมายถึง equity ลดลงเหลือ 400 ดอลลาร์ ขาดทุน 600 ดอลลาร์ นั่นคือทองคำลดลง 60 ดอลลาร์ ไปที่ประมาณ 3,940
Stop out เกิดที่ไหน? Level 50% หมายถึง equity ลดลงเหลือ 200 ดอลลาร์ ขาดทุน 800 ดอลลาร์ นั่นคือลดลง 80 ดอลลาร์ ไปที่ประมาณ 3,920
การเคลื่อนไหวรายวันของทองคำ 30 ถึง 50 ดอลลาร์ไม่ใช่เรื่องแปลก และข้อมูลสำคัญอาจทำให้เคลื่อนไหวมากกว่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง สำหรับบัญชี 1,000 ดอลลาร์ posiciónนี้อาจ ถูก stop out จากการเคลื่อนไหวปกติหนึ่งหรือสองวัน หากใช้ 0.01 lot แทน used margin เพียง 40 ดอลลาร์ การจะทำให้ equity ลดลงเหลือ 20 ดอลลาร์ ทองคำต้องลดลง 980 ดอลลาร์ ความเสี่ยงต่างกันโดยสิ้นเชิง
สัญญาณเตือนมักมาเร็วกว่า stop out มาก
- ไม่มี stop loss แค่รอให้ขาดทุนเพิ่มขึ้น
- เพิ่ม posiciónที่ขาดทุน ทำให้ used margin เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ
- เปิดเทรดพร้อมกันมากเกินไป เหลือ free margin น้อย
- ถือ posiciónขนาดใหญ่ระหว่างการประกาศข้อมูล: เมื่อ spread กว้างขึ้น margin level จะลดลงทันที ดู ทำไม spread จึงกว้างขึ้นทันที
- ถือ posiciónขนาดใหญ่ข้ามสุดสัปดาห์หรือวันหยุด: gap ตอนเปิดตลาดอาจกระโดดข้ามราคา stop out ไปเลย บางแพลตฟอร์มมี negative balance protection ตรวจสอบกฎของแพลตฟอร์มคุณ
วิธีหลีกเลี่ยงการถูก stop out
- ให้ stop loss ทำงานก่อน stop out: stop loss คือทางออกที่คุณเลือก stop out คือทางออกที่แพลตฟอร์มเลือกให้คุณ ซึ่งมักเป็นราคาที่แย่กว่ามาก ดู จะวาง stop loss ที่ไหน
- เสี่ยง 1% ต่อเทรด: กำหนดขนาดเทรดด้วย position sizing เสี่ยง 1% ต่อเทรด เพื่อให้ stop loss พาคุณออกก่อนถึงเส้น stop out มาก
- รักษา free margin ให้เพียงพอ: อย่าให้ margin ตึง และอย่าวางเทรดหลายรายการในทิศทางเดียวกัน
- ลดขนาดก่อนข้อมูลสำคัญ: ตรวจสอบเวลาประกาศใน ปฏิทินเศรษฐกิจ
หากต้องการวางแผน stop รอบระดับสำคัญของทองคำในแต่ละวัน ดู หน้าการวิเคราะห์ทองคำ ดาวน์โหลด แอป Borearis เพื่อตั้งการแจ้งเตือนราคาที่บอกคุณเมื่อราคาเข้าใกล้ระดับที่คุณสนใจ
ทีมวิจัย Borearis · เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยง
